证券代码：603112 证券简称：华翔股份
山西华翔集团股份有限公司
Shanxi Huaxiang Group Co., Ltd.
（山西省临汾市洪洞县甘亭镇华林村）
向不特定对象刊行可调节公司债券预案
二〇二五年九月
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
声 明
一、公司及董事会全体成员保证本预案的内容竟然、准确和好意思满，并对本预
案中的差错纪录、误导性述说或者紧要遗漏承担个别或连带的法律株连。
二、本次向不特定对象刊行可调节公司债券完成后，公司筹划与收益的变化
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可调节公司债券引致的投资风险，由
投资者自行负责。
三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象刊行可调节公司债券的说明，
任何与之相背的声明均属伪善述说。
四、投资者如有任何疑问，应联系我方的股票牙东谈主、讼师、专科司帐师或
其他专科照料人。
五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象刊行可调节公
司债券关连事项的内容性判断、阐述，本预案所述本次向不特定对象刊行可调节
公司债券关连事项的收效和完成尚待公司激动大会审议通过、上海证券来去所审
核通过、中国证监会同意注册，且最终以中国证监会注册的有计划为准。
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目 录
一、本次刊行相宜《上市公司证券刊行注册治理办法》向不特定对象刊行可转
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
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释 义
在本预案中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
华翔股份、公司 指 山西华翔集团股份有限公司
华详确业、控股激动 指 山西临汾华详确业有限公司，为公司控股激动
实践限度东谈主 指 王春翔、王渊、王晶
本次华翔股份向不特定对象刊行可调节公司债券的
本次、本次刊行 指
行动
《山西华翔集团股份有限公司向不特定对象刊行可
预案、本预案 指
调节公司债券预案》
山西华翔集团股份有限公司向不特定对象刊行可转
召募说明书 指
换公司债券召募说明书
激动大会 指 山西华翔集团股份有限公司激动大会
董事会 指 山西华翔集团股份有限公司董事会
监事会 指 山西华翔集团股份有限公司监事会
《公司端正》 指 《山西华翔集团股份有限公司端正》
《公司法》 指 《中华东谈主民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华东谈主民共和国证券法》
《注册治理办法》 指 《上市公司证券刊行注册治理办法》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督治理委员会
评释期、评释期各期、最近三年
指 2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-6 月
一期
元、万元、亿元 指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元
注：本预案中数值若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况，系四舍五入原因形成。
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一、本次刊行相宜《上市公司证券刊行注册治理办法》向不特定对象
刊行可调节公司债券条件的说明
证据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》以及《上市公司
证券刊行注册治理办法》等关连法律、法则和标准性文献的相关端正，公司经对
照上市公司向不特定对象刊行可调节公司债券关连阅历和条件的要求，并逐项自
查，合计公司相宜上市公司向不特定对象刊行可调节公司债券的相关端正，具备
向不特定对象刊行可调节公司债券的条件。
二、本次刊行能够
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的品种为向不特定对象刊行可调节为公司 A 股股票的可调节
公司债券。该等可调节公司债券及将来调节的 A 股股票将在上海证券来去所上
市。
（二）刊行限度
证据关连法律、法则和标准性文献的端正，并衔尾公司财务情景和投资计划，
本次拟刊行可调节公司债券召募资金总额不高出东谈主民币 130,752.00 万元（含本
数），具体召募资金数额由公司激动大会授权公司董事会（或由董事会授权东谈主士）
在上述额度范畴内细目。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可调节公司债券每张面值为东谈主民币 100.00 元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可调节公司债券期限为自愿行之日起六年。
（五）债券利率
本次刊行的可调节公司债券票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利
率水平，由公司激动大会授权公司董事会（或由董事会授权东谈主士）在刊行前证据
国度政策、商场情景和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。
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本次可调节公司债券在刊行完成前如遇银行进款利率调节，则激动大会授权
董事会（或由董事会授权东谈主士）对票面利率作相应调节。
（六）付息的期限和方式
本次刊行的可调节公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期送还未偿还
的可调节公司债券本金并支付临了一年利息。
年利息指可调节公司债券捏有东谈主按捏有的可调节公司债券票面总金额自可
调节公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的盘算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可调节公司债券捏有东谈主在计息年度（以下简称“往时”或“每年”）
付息债权登记日捏有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可调节公司债券往时票面利率。
（1）本次刊行的可调节公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息肇端
日为本次可调节公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调节公司债券刊行首日起每满
一年确当日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来去日，顺延本领
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度相关利息和股利
的包摄等事项，由公司董事会或董事会授权东谈主士证据关连法律、法则及上海证券
来去所的端正细目。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来去日，
公司将在每年付息日之后的五个来去日内支付往时利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）恳求调节成公司 A 股股票的可调节公司债券，公司不
再向其捏有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
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（4）公司将在本次可转债期满后五个来去日内办理罢了偿还债券余额本息
的事项。
（5）本次刊行的可调节公司债券捏有东谈主所得回利息收入的应付税项由可转
债捏有东谈主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可调节公司债券转股期自可转债刊行收尾之日起满六个月后的
第一个来去日起至可转债到期日止。
（八）转股价钱的细目过甚调节
本次可转债的运转转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个来去日公司
股票来去均价和前一个来去日公司股票来去均价。具体运转转股价钱由公司激动
大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前证据商场情景与保荐机构（主承
销商）协商细目。
若在该二十个来去日内发生过因除权、除息引起股价调节的情形，则对调节
前来去日的来去均价按经由相应除权、除息调节后的价钱盘算。
前二十个来去日公司股票来去均价=前二十个来去日公司股票来去总额/该
二十个来去日公司股票来去总量；
前一个来去日公司股票来去均价=前一个来去日公司股票来去总额/该日公
司股票来去总量。
在本次可转债刊行之后，若公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股份
发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调节（保留极少点后两位，临了一位
四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
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增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现款股利：P1=P0-D
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调节前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调节后转股价。
当公司出现上述股份和/或激动权益变化情况时，将依此进行转股价钱调节，
并在上海证券来去所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他
信息清楚媒体上刊登关连公告，并于公告中载明转股价钱调节日、调节办法及暂
停转股时代（如需）。当转股价钱调节日为本次刊行的可调节公司债券捏有东谈主转
股恳求日或之后、调节股份登记日之前，则该捏有东谈主的转股恳求按公司调节后的
转股价钱实行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或激动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调节公司债券捏有东谈主的债
职权益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可调节公司债券捏有东谈主权益的原则调节转股价钱。相关转股
价钱调节内容及操作方法将依据届时国度相关法律法则、证券监管部门和上海证
券来去所的关连端正来制订。
（九）转股价钱向下修正要求
在本次刊行的可转债存续本领，当公司股票在职何开放三十个来去日中有二
十个来去日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡转股价钱
向下修正有计划并提交公司激动大会审议表决。
上述有计划须经出席会议的激动所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，捏有本次刊行的可调节公司债券的激动应当侧目。修正后的
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转股价钱应不低于本次激动大会召开日前二十个来去日公司股票来去均价和前
一来去日均价之间的较高者。
若在前述三十个来去日内发生过转股价钱调节的情形，则在转股价钱调节日
前的来去日按调节前的转股价钱和收盘价盘算，在转股价钱调节日及之后的来去
日按调节后的转股价钱和收盘价盘算。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券来去所网站
（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息清楚媒体刊登关连公
告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股本领（如需）等相关信息。从股权登
记日后的第一个来去日（即转股价钱修正日）起，入手复原转股恳求并实行修正
后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，调节股份登记日之前，
该类转股恳求应按修正后的转股价钱实行。
（十）转股股数细目方式
本次可转债捏有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目的盘算方式为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指转股数目；V 为可转债捏有东谈主恳求转股的可转债票面总金额；P
为恳求转股当日灵验的转股价钱。
本次刊行的可调节公司债券捏有东谈主恳求调节成的股份须是整数股。本次刊行
的可调节公司债券捏有东谈主恳求转股后，转股时不及调节为一股的可调节公司债券
余额，公司将按照上海证券来去所、中国证券登记结算有限株连公司等机构的有
关端正，在可调节公司债券捏有东谈主转股当日后的五个来去日内以现款兑付该部分
可调节公司债券余额及该余额对应确当期应计利息。
（十一）赎回要求
在本次刊行的可调节公司债券期满后五个来去日内，公司将赎回一起未转股
的可调节公司债券，具体赎回价钱由公司激动大会授权董事会（或董事会授权东谈主
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士）在本次刊行前证据刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目。
在本次刊行的可调节公司债券转股期内，若是下述两种情形的大肆一种出现
时，公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股
的本次可调节公司债券：
期转股价钱的 130%（含 130%）；
当期应计利息的盘算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债捏有东谈主捏有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债往时票面利率；
t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇端日起至本计息年度赎回日止
的实践日期天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息
年度赎回日止的实践日期天数（算头不算尾）。
本次可转债的赎回期与转股期雷同，即刊行收尾之日满六个月后的第一个交
易日起至本次可转债到期日止。
若在前述三十个来去日内发生过转股价钱调节的情形，则在调节日前的来去
日按调节前的转股价钱和收盘价钱盘算，调节日及之后的来去日按调节后的转股
价钱和收盘价钱盘算。
（十二）回售要求
在本次可调节公司债券临了两个计息年度内，若是公司股票收盘价在职何连
续三十个来去日低于当期转股价钱 70%时，本次可转债捏有东谈主有权将其捏有的本
次可转债一起或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司。
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若在上述来去日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等
情况而调节的情形，则在调节日前的来去日按调节前的转股价钱和收盘价钱盘算，
在调节日及之后的来去日按调节后的转股价钱和收盘价钱盘算。若是出现转股价
格向下修正的情况，则上述“开放三十个来去日”须从转股价钱调节之后的第一
个来去日起按修正后的转股价钱再行盘算。
当期应计利息的盘算方式参见赎回要求的关连内容。
本次刊行的可调节公司债券临了两个计息年度，可调节公司债券捏有东谈主在每
个计息年度回售条件初度清闲后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在初度满
足回售条件而可调节公司债券捏有东谈主未在公司届时公告的回售文书期内文书并
实施回售的，该计息年度弗成再诓骗回售权，可调节公司债券捏有东谈主弗成屡次行
使部分回售权。
若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承诺比较
出现紧要变化，且证据中国证监会或上海证券来去所的关连端正被视作变调召募
资金用途或被认定为变调召募资金用途的，本次可转债捏有东谈主享有一次以面值加
上圈套期应计利息的价钱向公司回售其捏有的部分或者一起本次可转债的职权。在
上述情形下，本次可转债捏有东谈主不错在公司公告后的回售文书期内进行回售，本
次回售文书期内伪善施回售的，自动丧失该回售权。
当期应计利息的盘算方式参见赎回要求的关连内容。
（十三）转股年度相关股利的包摄
因本次刊行的可调节公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股激动（含因可调节公
司债券转股形成的激动）均参与当期股利分拨，享有同等权益。
（十四）刊行方式及刊行对象
本次可调节公司债券的具体刊行方式由公司激动大会授权董事会（或董事会
授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）协商细目。本次可调节公司债券的刊行对象
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为捏有中国证券登记结算有限株连公司上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证
券投资基金、相宜法律端正的其他投资者等（国度法律、法则不容者以外）。
（十五）向原激动配售的安排
本次刊行的可调节公司债券向公司现存激动优先配售，现存激动有权毁灭优
先配售权。向现存激动优先配售的具体比例由公司激动大会授权董事会（或董事
会授权东谈主士）在本次刊行前证据商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目，并
在本次刊行的可调节公司债券的刊行公告中给予清楚。
公司现存激动享有优先配售之外的余额和现存激动毁灭优先配售部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过上海证券来去所来去系统网上订价刊行相衔尾
的方式进行，余额由承销商包销。具体刊行方式由公司激动大会授权董事会（或
董事会授权东谈主士）在本次刊行前证据商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目。
（十六）债券捏有东谈主会议关连事项
（1）依照其捏有的本次可转债数额享有商定利息；
（2）证据《召募说明书》商定的条件将所捏有的本次可转债转为公司股票；
（3）证据《召募说明书》商定的条件诓骗回售权；
（4）依照法律、行政法则及《公司端正》的端正转让、赠与或质押其所捏
有的本次可转债；
（5）依照法律、行政法则、本法则及《公司端正》的端正得回相关信息；
（6）按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
（7）依照法律、行政法则等关连端正参与或交付代理东谈主参与债券捏有东谈主会
议并诓骗表决权；
（8）法律、行政法则及《公司端正》所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权
利。
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（1）遵命公司刊行可转债要求的关连端正，遵命《召募说明书》的关连约
定；
（2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
（3）遵命债券捏有东谈主会议形成的灵验决议；
（4）除法律、法则端正及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿
付可转债的本金和利息；
（5）债券受托治理东谈主依受托治理左券商定所从事的受托治理行动的法律后
果，由本次债券捏有东谈主承担。债券受托治理东谈主莫得代理权、特出代理权或者代理
权隔断后所从事的行动，未经债券捏有东谈主会议决议追尊的，分歧全体债券捏有东谈主
发收服从，由债券受托治理东谈主自行承担自后果及株连；
（6）不得从事任何有损公司、债券受托治理东谈主过甚他债券捏有东谈主正当权益
的举止；
（7）如债券受托治理东谈主证据受托治理左券商定对公司启动诉讼、仲裁、申
请财产保全或其他法律设施的，债券捏有东谈主应当承担关连用度（包括但不限于诉
讼费、讼师费、公证费、各种保证金、担保费，以及债券受托治理东谈主因按债券捏
有东谈主要求采用的关连行动所需的其他合理用度或支拨），不得要求债券受托治理
东谈主为其先行垫付;
（8）法律、行政法则及《公司端正》端正应当由可转债捏有东谈主承担的其他
义务。
在本次可转债存续本领内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当
召集债券捏有东谈主会议：
（1）公司拟变更《召募说明书》的商定；
（2）拟修改本次债券捏有东谈主会议法则；
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（3）公司拟变更、解聘债券受托治理东谈主或拟变更本次可转债受托治理东谈主或
受托治理左券的主要内容；
（4）公司弗成依期支付当期应付的本次可转债本息；
（5）公司发生减资（因股权激发股份回购、用于调节公司刊行的可调节公
司债券的股份回购、为羡慕公司价值及激动权益所必须的股份回购及功绩承诺导
致股份回购等情形以至的减资以外）、合并、分立、被托管、驱散、重整、恳求
歇业或者照章进入歇业设施；
（6）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保险轨范发生紧要变化；
（7）公司治理层弗成正常履行职责，导致公司债务送还智商濒临严重不确
定性，需要照章采用行动；
（8）受托治理东谈主、公司董事会、单独或揣测捏有本次可转债未偿还债券面
值总额 10%以上的债券捏有东谈主书面提议召开；
（9）公司提倡债务重组有计划；
（10）发生其他对债券捏有东谈主权益有紧要内容影响的事项；
（11）证据法律、行政法则、中国证监会、上海证券来去所及本法则的端正，
应当由债券捏有东谈主会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会；
（2）本次可转债受托治理东谈主；
（3）单独或揣测捏有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券捏有
东谈主；
（4）法律、法则、中国证监会端正的其他机构或东谈主士。
投资者认购、捏有或受让或通过其他正当方式取得本次可转债，均视为其同
意本次可转债债券捏有东谈主会议法则的整个端正并经受其拘谨。
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（十七）本次召募资金用途
本次向不特定对象刊行可调节公司债券拟召募资金总额不高出东谈主民币
单元：万元
序号 格式称呼 格式投资总额 拟使用召募资金金额
揣测 141,261.92 130,752.00
在本次刊行可调节公司债券召募资金到位之前，公司将证据召募资金投资项
目实施程度的实践情况通过自有或自筹资金先行进入，并在召募资金到位后按照
关连法律、法则端正的设施给予置换。
格式投资总额高于本次召募资金净额部分由公司以自有资金或自筹方式解
决。在上述召募资金投资格式的范畴内，公司董事会或董事会授权东谈主士可证据项
目的程度、资金需求等实践情况，对相应召募资金投资格式的具体金额进行妥当
调节。
公司照旧制订了召募资金治理关连轨制，本次刊行可调节公司债券的召募资
金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由
公司董事会细目，并在刊行公告中清楚召募资金专项账户的关连信息。
（十八）担保事项
本次刊行的可调节公司债券不提供担保。
（十九）评级事项
本次刊行的可调节公司债券将交付具有阅历的资信评级机构进行信用评级
和追踪评级。
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（二十）召募资金存管
公司照旧制订了召募资金治理关连轨制，本次刊行可调节公司债券的召募资
金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由
公司董事会或董事会授权东谈主士细目，并在刊行公告中清楚召募资金专项账户的相
关信息。
（二十一）本次刊行有计划的灵验期
公司本次可转债刊行有计划的灵验期为十二个月，自本次刊行有计划经激动大会
审议通过之日起盘算。
三、财务司帐信息及治理层磋议与分析
公司 2022 年、2023 年和 2024 年财务评释经容诚司帐师事务所（独特普通
结伙）审计，并分别出具了容诚审字[2023]215Z0235 号、容诚审字[2024]215Z0193
号、容诚审字[2025]215Z0408 号圭臬无保属主见审计评释。公司 2025 年 1-6 月
财务报表未经审计。
（一）最近三年一期合并财务报表
单元：万元
格式 2025 年 6 月末 2024 年末 2023 年末 2022 年末
流动钞票：
货币资金 44,629.14 55,708.83 44,860.62 61,030.56
来去性金融钞票 98,767.53 112,893.03 88,630.15 65,264.57
应收单据 16,923.37 24,224.36 22,983.35 22,833.13
应收账款 113,221.28 107,620.04 89,216.76 83,052.09
应收款项融资 16,360.92 8,601.73 18,697.98 17,981.93
预支款项 5,177.91 4,099.59 7,234.41 3,867.34
其他应收款 1,425.76 900.64 2,785.99 2,886.81
存货 82,248.18 69,691.71 63,982.31 63,368.68
其他流动钞票 9,421.90 2,567.78 3,012.47 2,781.84
流动钞票揣测 388,175.98 386,307.71 341,404.02 323,066.94
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
格式 2025 年 6 月末 2024 年末 2023 年末 2022 年末
非流动钞票：
其他非流动金融钞票 2,215.86 2,218.84 1,500.00 1,500.00
始终股权投资 1,499.00 1,049.00 49.00 -
固定钞票 186,621.11 186,317.98 159,711.91 148,848.60
在建工程 26,404.39 6,437.51 6,161.78 11,605.33
使用权钞票 264.91 376.15 472.10 1,263.12
无形钞票 16,859.32 16,952.60 16,805.07 15,968.19
始终待摊用度 5,084.08 4,707.14 4,431.76 4,045.89
递延所得税钞票 2,131.62 607.60 115.10 163.69
其他非流动钞票 6,089.08 3,968.14 1,761.13 3,529.39
非流动钞票揣测 247,169.37 222,634.95 191,007.85 186,924.21
钞票所有这个词 635,345.35 608,942.66 532,411.87 509,991.15
流动欠债：
短期告贷 - - 100.00 200.20
来去性金融欠债 51.86 11.19 - 1.97
应付单据 - 18,585.00 10,138.94 22,432.82
应付账款 65,114.47 76,220.60 64,561.14 67,763.42
合同欠债 1,308.48 419.34 874.73 1,046.95
应付员工薪酬 9,812.55 6,196.05 8,847.39 7,508.05
应交税费 2,422.37 5,113.54 2,539.19 1,044.76
其他应付款 9,640.88 8,903.23 4,296.25 6,070.01
其中：应付股利 351.08 309.03 233.38 287.40
一年内到期的非流动欠债 257.18 1,480.25 1,343.86 36,942.54
其他流动欠债 170.10 35.70 87.34 116.12
流动欠债揣测 88,777.88 116,964.90 92,788.85 143,126.84
非流动欠债：
始终告贷 79,293.00 73,682.00 62,820.00 25,800.00
应付债券 - 78,062.55 73,699.25 69,318.98
租出欠债 253.89 494.93 318.82 838.59
递延收益 14,804.32 10,591.97 10,533.61 12,233.40
递延所得税欠债 4,283.94 3,561.68 4,484.52 4,745.57
非流动欠债揣测 98,635.15 166,393.13 151,856.19 112,936.54
欠债揣测 187,413.03 283,358.02 244,645.03 256,063.38
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
格式 2025 年 6 月末 2024 年末 2023 年末 2022 年末
整个者权益（或激动权益）：
实收老本（或股本） 53,917.06 47,057.83 43,716.75 43,716.68
其它权益用具 - 13,679.52 13,680.31 13,680.46
老本公积金 202,885.36 115,023.23 94,402.64 91,146.34
减：库存股 5,580.15 5,669.47 2,197.98 4,117.27
其它详尽收益 564.20 214.71 -47.89 0.08
专项储备 382.17 313.10 163.75 43.46
盈余公积金 21,262.36 21,262.36 16,980.87 13,268.68
未分拨利润 148,074.32 125,300.30 110,931.83 83,679.09
包摄于母公司整个者权益揣测 421,505.33 317,181.57 277,630.28 241,417.53
少数激动权益 26,426.99 8,403.06 10,136.56 12,510.25
整个者权益揣测 447,932.31 325,584.63 287,766.84 253,927.77
欠债和整个者权益所有这个词 635,345.35 608,942.66 532,411.87 509,991.15
单元：万元
格式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入 197,627.86 382,751.87 326,351.35 322,578.36
营业收入 197,627.86 382,751.87 326,351.35 322,578.36
二、营业总成本 169,515.86 341,544.55 287,019.70 295,341.05
营业成本 151,536.85 299,629.19 248,233.54 261,898.55
税金及附加 1,427.43 1,746.13 2,110.90 1,427.79
销售用度 1,343.82 3,097.39 3,143.80 2,494.48
治理用度 6,918.73 13,253.21 13,283.96 15,108.95
研发用度 6,495.95 16,752.21 14,210.95 10,364.13
财务用度 1,793.09 7,066.42 6,036.55 4,047.16
其中：利息用度 3,161.34 7,370.42 6,980.03 6,403.76
减：利息收入 321.66 388.56 572.75 574.94
加：其他收益 3,562.30 8,444.51 2,180.63 3,385.83
投资净收益 1,556.99 3,369.06 2,523.01 2,286.12
公允价值变动净收益 230.43 928.51 662.79 196.68
钞票减值损失 -748.30 -1,936.94 -3,902.35 -8,862.72
信用减值损失 -485.56 -870.62 -963.29 -954.70
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
格式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
钞票治理收益 -75.25 -59.83 113.97 171.58
三、营业利润 32,152.59 51,082.01 39,946.41 23,460.10
加：营业外收入 14.73 267.49 551.21 189.31
减：营业外支拨 8.22 1,160.87 18.41 132.33
四、利润总额 32,159.11 50,188.63 40,479.21 23,517.09
减：所得税 3,637.48 5,014.26 4,047.97 3,557.99
五、净利润 28,521.63 45,174.36 36,431.24 19,959.10
捏续筹划净利润 28,521.63 45,174.36 36,431.24 19,959.10
减：少数激动损益 -513.41 -1,881.44 -2,475.14 -6,395.62
包摄于母公司整个者的净利润 29,035.04 47,055.81 38,906.38 26,354.72
加：其他详尽收益 427.94 330.73 26.11 -17.20
六、详尽收益总额 28,949.56 45,505.10 36,457.35 19,941.89
减：包摄于少数激动的详尽收益
-434.96 -1,813.31 -2,489.26 -6,410.54
总额
包摄于母公司普通激动详尽收
益总额
七、每股收益： - - -
基本每股收益 0.59 1.05 0.90 0.61
稀释每股收益 0.59 1.02 0.87 0.61
单元：万元
格式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、筹划举止产生的现款流量：
销售商品、提供劳务收到的现款 91,601.22 224,539.37 252,392.56 204,004.70
收到的税费返还 33.00 4,756.26 2,909.51 1,125.40
收到其他与筹划举止相关的现款 8,085.21 10,096.99 8,069.76 3,571.93
筹划举止现款流入小计 99,719.43 239,392.62 263,371.83 208,702.02
购买商品、经受劳务支付的现款 69,517.18 118,263.62 164,820.87 126,988.18
支付给员工以及为员工支付的现
金
支付的各项税费 13,942.03 8,065.20 7,918.88 7,624.40
支付其他与筹划举止相关的现款 4,167.56 9,045.75 11,756.91 12,415.70
筹划举止现款流出小计 117,325.79 196,198.76 234,532.36 194,700.94
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格式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
筹划举止产生的现款流量净额 -17,606.36 43,193.86 28,839.47 14,001.08
二、投资举止产生的现款流量： - - -
收回投资收到的现款 200.00
取得投资收益收到的现款 1.94 5,081.93 2,721.66 2,293.51
治理固定钞票、无形钞票和其他
始终钞票收回的现款净额
收到其他与投资举止相关的现款 282,544.60 4,837,648.46 3,334,320.00 1,421,085.12
投资举止现款流入小计 283,076.54 4,843,756.72 3,337,285.77 1,424,244.04
购建固定钞票、无形钞票和其他
始终钞票支付的现款
投资支付的现款 501.00 718.84 - 1,500.00
取得子公司过甚他营业单元支付
的现款净额
支付其他与投资举止相关的现款 266,809.86 4,861,828.08 3,357,280.86 1,474,650.28
投资举止现款流出小计 274,376.65 4,881,201.45 3,368,684.81 1,508,209.48
投资举止产生的现款流量净额 8,699.89 -37,444.73 -31,399.04 -83,965.43
三、筹资举止产生的现款流量： - - -
接管投资收到的现款 -62.43 26,560.10 1,320.10 685.05
其中：子公司接管少数激动投资
- - 100.00
收到的现款
取得告贷收到的现款 20,000.00 35,785.00 56,834.93 29,400.00
收到其他与筹资举止相关的现款 826.67 - 170.63
筹资举止现款流入小计 19,937.57 63,171.77 58,155.03 30,255.69
偿还债务支付的现款 15,708.05 24,721.00 53,805.00 16,259.00
分拨股利、利润或偿付利息支付
的现款
支付其他与筹资举止相关的现款 424.60 584.85 630.79
筹资举止现款流出小计 22,860.83 56,643.08 65,205.24 28,851.23
筹资举止产生的现款流量净额 -2,923.26 6,528.69 -7,050.21 1,404.45
四、汇率变动对现款的影响 750.40 -27.68 71.05 681.08
五、现款及现款等价物净加多额 -11,079.33 12,250.13 -9,538.73 -67,878.83
加：期初现款及现款等价物余额 55,708.46 43,458.33 52,997.06 120,864.95
六、期末现款及现款等价物余额 44,629.14 55,708.46 43,458.33 52,986.12
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（二）合并报表合并范畴及变化情况
舍弃 2025 年 6 月 30 日，公司合并报表范畴内子公司如下：
主要 捏股比例(%)
公司称呼 注册老本 注册地 业务性质 取得方式
筹划地 径直 蜿蜒
广东翔泰精密机械有限公司 顺德 3,000 万元 顺德 制造业 100.00 树立
山西君翔机械开采有限公司 临汾 377.03 万好意思元 临汾 制造业 65.00 树立
临汾承奥商贸有限公司 临汾 500 万元 临汾 买卖 100.00 树立
山西纬好意思精工机械有限公司 临汾 621 万元 临汾 制造业 60.00 树立
WH International, LLC 好意思国 10 万好意思元 好意思国 买卖 51.00 树立
江西聚牛供应链有限公司 江西 5,000 万元 江西 买卖 100.00 树立
华翔集团翼城新材料科技园
翼城 40,800 万元 翼城 制造业 51.00 树立
有限公司
非团结限度
晋源实业有限公司 翼城 15,000 万元 翼城 制造业 51.00
下企业合并
华翔（洪洞）智能科技有限公
临汾 13,800 万元 临汾 制造业 100.00 树立
司
Huaxiang Holding (Thailand)
泰国 12,338.04 万泰铢 泰国 买卖 98.00 2.00 树立
Co., Ltd
新动力科技 临汾 1,000 万元 临汾 制造业 90.00 树立
山西华翔轻合金科技有限公
临汾 10,000 万元 临汾 制造业 100.00 树立
司
核桃科技（山西）有限公司 临汾 5,000 万元 临汾 处作事 90.00 10.00 树立
泰兴精密制造（泰国）有限公 团结限度下
泰国 17,895.45 万泰铢 泰国 制造业 100.00
司 企业合并
华翔（广东）智能科技有限公
顺德 3,000 万元 顺德 制造业 100.00 树立
司
华翔（翼城）重工装备有限公
翼城 2,998 万元 翼城 制造业 100.00 树立
司
WTT Group LLC 好意思国 675 万好意思元 好意思国 买卖 100.00 树立
华翔圣德曼（上海）汽车系统
上海 61,302.50 万元 上海 制造业 70.00 树立
有限公司
华翔圣德曼（山西）汽车科技
翼城 42,911.75 万元 翼城 制造业 70.00 树立
有限公司
华翔圣德曼（山西）汽车系统 非团结限度
临汾 18,390.75 万元 临汾 制造业 70.00
有限公司 下企业合并
华翔智创（上海）机器东谈主科技 上海 1,000 万元 上海 制造业 100.00 树立
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
主要 捏股比例(%)
公司称呼 注册老本 注册地 业务性质 取得方式
筹划地 径直 蜿蜒
有限公司
（1）2025 年 1-6 月公司合并财务报表范畴变化情况如下：
序号 公司称呼 变动场所 纳入合并范畴原因
非团结限度下企业合
并
（2）2024 年公司合并财务报表范畴变化情况如下：
序号 公司称呼 变动场所 纳入合并范畴原因
（3）2023 年公司合并财务报表范畴变化情况如下：
序号 公司称呼 变动场所 纳入合并范畴原因
（4）2022 年公司合并财务报表范畴变化情况如下：
序号 公司称呼 变动场所 纳入合并范畴原因
（三）最近三年一期主要财务主见
评释期内，公司主要财务主见如下：
财务主见
流动比率（倍） 4.37 3.30 3.68 2.26
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
财务主见
速动比率（倍） 3.45 2.71 2.99 1.81
钞票欠债率（合并） 29.50% 46.53% 45.95% 50.21%
钞票欠债率（母公司） 29.30% 43.52% 45.63% 50.32%
利息保险倍数（倍） 11.17 7.81 6.80 4.67
应收账款盘活率（次） 1.79 3.89 3.79 4.25
存货盘活率（次） 1.99 4.48 3.90 4.44
总钞票盘活率（次） 0.32 0.67 0.63 0.65
包摄于母公司整个者的每
股净钞票（元/股）
每股筹划举止现款流量（元
-0.36 1.04 0.69 0.35
/股）
每股净现款流量（元/股） -0.23 0.30 -0.23 -1.71
注：上述财务主见的具体盘算公式如下：
（1）流动比率=流动钞票/流动欠债；
（2）速动比率=（流动钞票–存货）/流动欠债；
（3）钞票欠债率（合并）=合并总欠债/合并总钞票；
（4）钞票欠债率（母公司）=母公司总欠债/母公司总钞票；
（5）利息保险倍数＝（利润总额+利息支拨）/利息支拨；
（6）应收账款盘活率=营业收入/期初期末应收账款平均额；
（7）存货盘活率=营业成本/期初期末存货平均额；
（8）总钞票盘活率=营业收入/期初期末总钞票平均额；
（9）包摄于母公司整个者的每股净钞票=包摄于母公司整个者权益/（期末股本总额-库
存股）；
（10）每股筹划举止现款流量=筹划举止产生的现款流量净额/（期末股本总额-库存股）；
（11）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/（期末股本总额-库存股）；
公司按照中国证券会发布的《公开刊行证券的公司信息清楚编报法则第 9
号——净钞票收益率和每股收益的盘算及清楚（2010 年阅兵）》《公开刊行证
券的公司信息清楚解说性公告第 1 号——非宽泛性损益（2023 年阅兵）》，公
司评释期的净钞票收益率和每股收益如下：
净钞票收益率 每股收益（元/股）
格式 本领
（加权平均） 基本每股收益 稀释每股收益
包摄于公司普 2025 年 1-6 月 8.13% 0.59 0.59
通股激动的净 2024 年度 15.77% 1.05 1.02
山西华翔集团股份有限公司 向不特定对象刊行可调节公司债券预案
净钞票收益率 每股收益（元/股）
格式 本领
（加权平均） 基本每股收益 稀释每股收益
利润 2023 年度 15.12% 0.90 0.87
扣除非宽泛性
损益后包摄于 2024 年度 13.55% 0.90 0.87
普通股激动的 2023 年度 13.32% 0.79 0.77
净利润
注：2025 年 1-6 月每股收益、加权平均净钞票收益率主见未年化盘算。
（1）钞票组成情况分析
评释期内，公司钞票组成情况如下表所示：
单元：万元
格式
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动钞票：
货币资金 44,629.14 7.02% 55,708.83 9.15% 44,860.62 8.43% 61,030.56 11.97%
来去性金融钞票 98,767.53 15.55% 112,893.03 18.54% 88,630.15 16.65% 65,264.57 12.80%
应收单据 16,923.37 2.66% 24,224.36 3.98% 22,983.35 4.32% 22,833.13 4.48%
应收账款 113,221.28 17.82% 107,620.04 17.67% 89,216.76 16.76% 83,052.09 16.29%
应收款项融资 16,360.92 2.58% 8,601.73 1.41% 18,697.98 3.51% 17,981.93 3.53%
预支款项 5,177.91 0.81% 4,099.59 0.67% 7,234.41 1.36% 3,867.34 0.76%
其他应收款 1,425.76 0.22% 900.64 0.15% 2,785.99 0.52% 2,886.81 0.57%
存货 82,248.18 12.95% 69,691.71 11.44% 63,982.31 12.02% 63,368.68 12.43%
其他流动钞票 9,421.90 1.48% 2,567.78 0.42% 3,012.47 0.57% 2,781.84 0.55%
流动钞票揣测 388,175.98 61.10% 386,307.71 63.44% 341,404.02 64.12% 323,066.94 63.35%
非流动钞票：
其他非流动金融
钞票
始终股权投资 1,499.00 0.24% 1,049.00 0.17% 49.00 0.01% - -
固定钞票 186,621.11 29.37% 186,317.98 30.60% 159,711.91 30.00% 148,848.60 29.19%
在建工程 26,404.39 4.16% 6,437.51 1.06% 6,161.78 1.16% 11,605.33 2.28%
使用权钞票 264.91 0.04% 376.15 0.06% 472.10 0.09% 1,263.12 0.25%
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格式
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
无形钞票 16,859.32 2.65% 16,952.60 2.78% 16,805.07 3.16% 15,968.19 3.13%
始终待摊用度 5,084.08 0.80% 4,707.14 0.77% 4,431.76 0.83% 4,045.89 0.79%
递延所得税钞票 2,131.62 0.34% 607.60 0.10% 115.10 0.02% 163.69 0.03%
其他非流动钞票 6,089.08 0.96% 3,968.14 0.65% 1,761.13 0.33% 3,529.39 0.69%
非流动钞票揣测 247,169.37 38.90% 222,634.95 36.56% 191,007.85 35.88% 186,924.21 36.65%
钞票所有这个词 635,345.35 100.00% 608,942.66 100.00% 532,411.87 100.00% 509,991.15 100.00%
评释期各期末，公司钞票总额分别为 509,991.15 万元、532,411.87 万元、
产限度举座呈捏续雄厚增长的态势。
评释期各期末，公司流动钞票限度分别为 323,066.94 万元、341,404.02 万元、
资金、来去性金融钞票、应收单据、应收账款、应收款项融资及存货。公司主要
从事各种定制化金属零部件的研发、坐褥和销售业务，货币资金、应收款项、存
货等占用流动资金较多。
评释期各期末，公司非流动钞票限度分别为 186,924.21 万元、191,007.85 万
元、222,634.95 万元及 247,169.37 万元，非流动钞票占总钞票的比重分别为 36.65%、
产主要由固定钞票、在建工程组成。
（2）欠债组成情况分析
评释期内，公司钞票组成情况如下表所示：
单元：万元
格式
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动欠债：
短期告贷 - - - - 100.00 0.04% 200.20 0.08%
来去性金融欠债 51.86 0.03% 11.19 0.00% - - 1.97 0.00%
应付单据 - - 18,585.00 6.56% 10,138.94 4.14% 22,432.82 8.76%
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格式
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付账款 65,114.47 34.74% 76,220.60 26.90% 64,561.14 26.39% 67,763.42 26.46%
合同欠债 1,308.48 0.70% 419.34 0.15% 874.73 0.36% 1,046.95 0.41%
应付员工薪酬 9,812.55 5.24% 6,196.05 2.19% 8,847.39 3.62% 7,508.05 2.93%
应交税费 2,422.37 1.29% 5,113.54 1.80% 2,539.19 1.04% 1,044.76 0.41%
其他应付款 9,640.88 5.14% 8,903.23 3.14% 4,296.25 1.76% 6,070.01 2.37%
一年内到期的非
流动欠债
其他流动欠债 170.10 0.09% 35.70 0.01% 87.34 0.04% 116.12 0.05%
流动欠债揣测 88,777.88 47.37% 116,964.90 41.28% 92,788.85 37.93% 143,126.84 55.90%
非流动欠债：
始终告贷 79,293.00 42.31% 73,682.00 26.00% 62,820.00 25.68% 25,800.00 10.08%
应付债券 - - 78,062.55 27.55% 73,699.25 30.12% 69,318.98 27.07%
租出欠债 253.89 0.14% 494.93 0.17% 318.82 0.13% 838.59 0.33%
递延收益 14,804.32 7.90% 10,591.97 3.74% 10,533.61 4.31% 12,233.40 4.78%
递延所得税欠债 4,283.94 2.29% 3,561.68 1.26% 4,484.52 1.83% 4,745.57 1.85%
非流动欠债揣测 98,635.15 52.63% 166,393.13 58.72% 151,856.19 62.07% 112,936.54 44.10%
欠债揣测 187,413.03 100.00% 283,358.02 100.00% 244,645.03 100.00% 256,063.38 100.00%
评释期各期末，公司欠债总额分别为 256,063.38 万元、244,645.03 万元、
债”提前赎回所致。
评释期各期末，公司流动欠债分别为 143,126.84 万元、92,788.85 万元、
分别为 112,936.54 万元、151,856.19 万元、166,393.13 万元及 98,635.15 万元，占
总欠债限度的比重分别为 44.10%、62.07%、58.72%及 52.63%，公司非流动欠债
主要为始终告贷及应付债券。
（3）偿债智商分析
评释期内，公司主要偿债智商主见如下所示：
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财务主见
流动比率（倍） 4.37 3.30 3.68 2.26
速动比率（倍） 3.45 2.71 2.99 1.81
钞票欠债率（合并） 29.50% 46.53% 45.95% 50.21%
利息保险倍数 11.17 7.81 6.80 4.67
评释期内各期末，公司流动比例分别为 2.26、3.68、3.30 及 4.37，速动比例
分别为 1.81、2.99、2.71 及 3.45，流动比率和速动比率呈举座飞腾趋势，处于较
高水平，短期偿债智商精熟。
评释期内各期末，公司合并口径钞票欠债率分别为 50.21%、45.95%、46.53%
及 29.50%，钞票欠债率呈下跌趋势，2025 年 1-6 月“华翔转债”提前赎回导致
钞票欠债率大幅下跌，偿债智商精熟。
评释期内，公司带息欠债限度较小，利息保险倍数较高，利息兑付风险极低。
评释期内，除对控股子公司担保外，公司不存在对外担保事项，未发生过期偿还
贷款的现象。公司与买卖银行等金融机构树立了精熟的银企相助关系，具备灵验
的退避债务风险智商。
（4）营运智商分析
评释期内，公司钞票盘活智商相关财务主见如下：
财务主见 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次） 1.79 3.89 3.79 4.25
存货盘活率（次） 1.99 4.48 3.90 4.44
总钞票盘活率（次） 0.32 0.67 0.63 0.65
公司营运智商较强。评释期内，公司应收账款盘活率分别为 4.25、3.79、3.89
和 1.79。公司筹划模式、销售政策及信用政策训练雄厚，应收账款管明智商较强，
应收账款盘活率处于较高水平。
评释期内，公司存货盘活率分别为 4.44、3.90、4.48 和 1.99。公司存货盘活
率相对较高，且举座保捏雄厚水平。
评释期内，公司总钞票盘活率分别为 0.65、0.63、0.67 和 0.32，公司钞票规
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模推广速率与主营业务收入增长速率相适合，钞票举座运营后果雄厚。
（5）盈利智商分析
评释期内，公司营业收入、净利润情况如下：
单元：万元
格式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 197,627.86 382,751.87 326,351.35 322,578.36
营业利润 32,152.59 51,082.01 39,946.41 23,460.10
利润总额 32,159.11 50,188.63 40,479.21 23,517.09
净利润 28,521.63 45,174.36 36,431.24 19,959.10
包摄于母公司激动的净利润 29,035.04 47,055.81 38,906.38 26,354.72
包摄于母公司激动扣除非经
常性损益后的净利润
评释期内，公司营业收入分别为 322,578.36 万元、326,351.35 万元、382,751.87
万元及 197,627.86 万元，净利润分别为 19,959.10 万元、36,431.24 万元、45,174.36
万元及 28,521.63 万元，净利润增长较快，盈利智商保捏在较高水平。
（6）现款流量分析
评释期内，公司现款流量表主要格式情况如下表所示：
单元：万元
格式 2025年1-6月 2024年度 2023年度 2022年度
筹划举止产生的现款流量净额 -17,606.36 43,193.86 28,839.47 14,001.08
投资举止产生的现款流量净额 8,699.89 -37,444.73 -31,399.04 -83,965.43
筹资举止产生的现款流量净额 -2,923.26 6,528.69 -7,050.21 1,404.45
汇率变动对现款的影响 750.40 -27.68 71.05 681.08
现款及现款等价物净加多额 -11,079.33 12,250.13 -9,538.73 -67,878.83
评释期内，公司筹划举止产生的现款流量净额分别为 14,001.08 万元、
产生的现款流入限度较为雄厚且保捏在较高水平，2025 年 1-6 月信营举止产生的
现款流量净额限度相对较小，主要系为应答后续业务的增长，采购货品加多，以
及应付单据到期兑付所致。
评释期内，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-83,965.43 万元、
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-31,399.04 万元、-37,444.73 万元及 8,699.89 万元，2022-2024 年捏续为净流出主
要系公司固定钞票投资加多所致，2025 年 1-6 月加多主要系原意产物赎回同比增
加所致。
评释期内，公司筹资举止产生的现款流量分别为 1,404.45 万元、-7,050.21
万元、6,528.69 万元及-2,923.26 万元，各年变动较大，2023 年下跌主要系从银行
筹资净额相对减少所致，2024 年加多主要系定增及股权激发收到款项加多所致，
四、本次向不特定对象刊行可转债的召募资金用途
本次向不特定对象刊行可调节公司债券拟召募资金总额不高出东谈主民币
单元：万元
序号 格式称呼 格式投资总额 拟使用召募资金金额
揣测 141,261.92 130,752.00
在本次刊行可调节公司债券召募资金到位之前，公司将证据召募资金投资项
目实施程度的实践情况通过自有或自筹资金先行进入，并在召募资金到位后按照
关连法律、法则端正的设施给予置换。
格式投资总额高于本次召募资金净额部分由公司以自有资金或自筹方式解
决。在上述召募资金投资格式的范畴内，公司董事会或董事会授权东谈主士可证据项
目的程度、资金需求等实践情况，对相应召募资金投资格式的具体金额进行妥当
调节。
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五、公司利润分拨政策和现款分成情况
（一）公司利润分拨政策
证据《国务院办公厅对于进一步加强老本商场中小投资者正当权益保护责任
的主见》（国办发[2013]110 号）《上市公司监管带领第 3 号——上市公司现款
分成（2025 年阅兵）》等关连端正，为进一步加强公司现款分成与全面风险管
理责任，公司现行灵验的《公司端正》对公司的利润分拨政策进行了明确的端正。
本公司现行利润分拨政策如下：
“第一百五十二条 公司分拨往时税后利润时，应当索要利润的百分之十列
入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册老本的百分之五十以上的，
不错不再索要。
公司的法定公积金不及以弥补以昨年度损失的，在依照前款端正索要法定公
积金之前，应起首用往时利润弥补损失。
公司从税后利润中索要法定公积金后，经激动大会决议，还不错从税后利润
中索要大肆公积金。
公司弥补损失和索要公积金后所余税后利润，按照激动捏有的股份比例分拨，
但本端正端正不按捏股比例分拨的以外。
激动大会违背前款端正，在公司弥补损失和索要法定公积金之前向激动分拨
利润的，激动必须将违背端正分拨的利润退还公司。
公司捏有的本公司股份不参与分拨利润。
第一百五十三条 公司的公积金用于弥补公司的损失、扩大公司坐褥筹划或
者转为加多公司老本。然则，老本公积金不得用于弥补公司的损失。
法定公积金转为老本时，所留存的该项公积金不少于转增前公司注册老本的
百分之二十五。
第一百五十四条 公司激动大会对利润分拨有计划作出决议后，公司董事会须
在激动大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
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第一百五十五条 公司利润分拨政策为：
（一）利润分拨原则：公司应醉心对投资者的合理投资答复并兼顾公司的可
捏续发展，公司股利分拨有计划应从公司盈利情况和计谋发展的实践需要开赴，兼
顾激动的即期利益和长久利益，应保捏捏续、雄厚的利润分拨轨制，在意对投资
者雄厚、合理的答复，但公司利润分拨不得高出累计可分拨利润的范畴，不得损
害公司捏续筹划智商，并坚捏如下原则：
（二）利润分拨的表情：公司不错采用现款、股票、现款与股票相衔尾或者
法律法则允许的其他方式分拨利润。现款方式优先于股票方式。公司具备现款分
红条件的，应当采用现款分成进行利润分拨。采用股票股利进行利润分拨的，应
当以激动合理现款分成答复和保管妥当股本限度为前提，并详尽筹商公司成长性、
每股净钞票的摊薄等竟然合理要素。
（三）公司实施现款分成时应当同期清闲以下条件：
后所余的税后利润）为正巧、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续捏
续筹划；
年度利润分拨按相关端正实行）；
（四）现款分成的比例实时刻间隔：在清闲现款分成条件、保证公司正常经
营和长久发展的前提下，公司按照如下政策进行现款分成：即单一年度内以现款
方式分拨的利润不少于往时度已毕的可供分拨利润的 20%，但公司存在以昨年
度未弥补损失的，以现款方式分拨的利润不少于弥补损失后的可供分拨利润额的
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上每年年度激动大会召开后进行一次现款分成，公司不错证据公司的盈利情景及
资金需求情景进行中期现款分成。
（五）互异化的现款分成政策：公司董事会应当详尽筹商所处行业特色、发
展阶段、本身筹划模式、盈利水平以及是否有紧要资金支拨安排等要素，区别下
列情形，提倡互异化的现款分成政策：
金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；
金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；
金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。
紧要资金支拨是指：
（1）公司将来十二个月内拟对外投资、收购钞票或购买开采累计支拨达到
或高出公司最近一期经审计净钞票的百分之五十，且统统金额高出 5,000 万元；
（2）公司将来十二个月内拟对外投资、收购钞票或购买开采累计支拨达到
或高出公司最近一期经审计总钞票的百分之三十。
（六）公司实施股票股利应清闲的条件：
东举座利益；
（七）利润分拨决策机制和设施：公司董事会在制定利润分拨具体有计划时，
应厚爱研究和论证公司分成的实践、条件和最低比例、调节的条件过甚决策设施
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要求等事宜，零丁董事应当对此发标明确主见。董事会制定的利润分拨有计划需董
事会过半数以上表决后，提交激动大会审议。零丁董事应当对利润分拨有计划发表
明确主见。零丁董事不错征连合小激动的主见，提倡分成提案，并径直提交董事
会审议。
激动大会审议利润分拨需履行的设施和要求：公司董事会过半数以上表决审
议通过的公司利润分拨有计划，应当提交公司激动大会进行审议。激动大会对现款
分成具体有计划进行审议时，应当通过多种渠谈（包括但不限于接听投资者电话、
公司大家邮箱、网罗平台、召开投资者碰面会等）主动与激动十分是中小激动进
行疏浚和交流，充分听取中小激动的主见和诉求，并实时回应中小激动温雅的问
题。分成有计划应由出席激动大会的激动或激动代理东谈主所捏表决权的二分之一以上
通过。
（八）利润分拨政策的调节机制：公司证据坐褥筹划情况、投资筹画和始终
发展的需要，或者外部筹划环境发生变化，确需调节利润分拨政策的，调节后的
利润分拨政策不得违背中国证监会和证券来去所的相关端正。
相关调节利润分拨政策的议案由董事会制定，零丁董事应当对利润分拨政策
调节发表零丁主见。调节利润分拨政策的提案应由董事会向激动大会提倡，在董
事会审议通事后提交激动大会批准，董事会提倡的利润分拨政策需经全体董事过
半数通过，零丁董事应当对利润分拨政策的制订或修改发表零丁主见。激动大会
审议以出席会议激动所捏表决权的三分之二以上通过。”
（二）公司最近三年利润分拨情况
公司最近三年的利润分拨情况如下：
单元：万元
分成实施年度 分成所属年度 利润分拨有计划 利润分拨结果
每 10 股派发现款红利 1.81 元 派发现款红利总额为 7,912.73
（含税） 万元（含税）
每 10 股派发现款红利 3.15 元 派 发 现 金 红 利 总 额 为
（含税） 13,770.86 万元（含税）
现款红利 3.11 元（含税）； 20,943.28 万元（含税）
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分成实施年度 分成所属年度 利润分拨有计划 利润分拨结果
利 1.17 元（含税）
公司 2022 年至 2024 年的现款分成情况如下：
单元：万元
格式 2024 年度 2023 年度 2022 年度
现款分成金额（含税） 20,943.28 13,770.86 7,912.73
包摄于母公司整个者的净利润 47,055.81 38,906.38 26,354.72
现款分成金额占包摄于母公司整个者净利
润的比例
最近三年累计现款分成额 42,626.87
最近三年年均包摄于母公司整个者净利润 37,438.97
最近三年累计现款分成总金额占最近三年
年均包摄于母公司整个者净利润的比例
（三）将来三年激动分成答复筹画（2025-2027 年）
证据中国证监会《上市公司监管带领第 3 号——上市公司现款分成》《上海
证券来去所上市公司自律监管带领第 1 号——标准运作》等关连法律法则、标准
性文献及公司端正端正，公司董事会特制订《山西华翔集团股份有限公司将来三
年激动答复筹画（2025 年-2027 年）》，尚需提交激动大会审议，具体内容详见
公司同日清楚的关连公告及文献。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
证据《对于对失信被实行东谈主实施和谐惩责的相助备忘录》（发改财金
[2016]141 号）《对于对海关失信企业实施和谐惩责的相助备忘录》（发改财金
[2017]427 号），经自查，公司及子公司不存在被列入失信被实行东谈主的情形，亦
未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可调节公司债券的失信行动。
七、公司董事会对于公司将来十二个月内再融资计划的声明
除本次向不特定对象刊行可调节公司债券外，对于将来十二个月内其他再融
资计划，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可调节公司债券有计划被
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公司激动大会审议通过之日起，公司将来十二个月将证据业务发展情况细目是否
实施其他再融资计划”。
山西华翔集团股份有限公司董事会
